Mutual Fund निवडताना, बहुतांश गुंतवणूकदार returns बघतात. काही अनुभवी गुंतवणूकदार आणखी काही घटकांचा विचार करतात – जसे की rolling returns, volatility वगैरे. पण, एक महत्वाचा घटक जो बहुतेक लोक दुर्लक्षित करतात, तो म्हणजे म्युच्युअल फंडाच्या पोर्टफोलिओतील No. of stocks म्हणजेच किती शेअर्स आहेत याचा विचार.
सिद्धान्तानुसार, फंडात जास्त शेअर्स असल्यास फंडाचा परफॉर्मन्स कमी होऊ शकतो. पण, खरंच असं होतं का? Mutual Fund मध्ये कमी शेअर्स असलेल्या फंडांचा परफॉर्मन्स खरोखरच जास्त शेअर्स असलेल्या फंडांच्या तुलनेत चांगला असतो का? आणि जर असं होत असेल, तर तुम्ही हा घटक तुमच्या फंड निवडीच्या प्रक्रियेत समाविष्ट करावा का? या सर्व प्रश्नांची उत्तरे खाली शोधून बघूया.
म्युच्युअल फंड प्रकार निवडताना लक्षात ठेवायचे चार महत्त्वाचे मुद्दे:
- Large-cap, Mid-cap, Small-cap, आणि Flexi-cap या चार श्रेणींमधील फंडांचा अभ्यास केला.
- फंडांच्या पोर्टफोलिओतील शेअर्सची संख्या आणि त्यांचा मागील सहा वर्षांतील परफॉर्मन्स पाहिला.
- फंडांना चार buckets मध्ये वर्गीकृत केले:
- 50 शेअर्स किंवा त्यापेक्षा कमी शेअर्स असणारे फंड.
- 51 ते 75 शेअर्स असणारे फंड.
- 76 ते 100 शेअर्स असणारे फंड.
- 100 पेक्षा जास्त शेअर्स असणारे फंड.
आम्ही फंडांचे परफॉर्मन्स आणि संबंधित benchmark चे तुलनात्मक विश्लेषण केले. आता बघूया काय निष्कर्ष निघाला.
Top-performing Large-cap Fund मध्ये किती शेअर्स आहेत?
सर्वप्रथम, Large-cap Mutual Fund चा अभ्यास केला. खालील टेबल दाखवतो की वेगवेगळ्या buckets मध्ये किती schemes आहेत.
| No. of stocks | No. of funds | Avg of 3Y avg rolling returns (% pa) | 3Y avg rolling return (% pa) – Nifty 50 TRI |
|---|---|---|---|
| 0-50 | 8 | 13.51 | 14.07 |
| 50-75 | 18 | 13.05 | 14.07 |
| 75-100 | 0 | NA | 14.07 |
| Over 100 | 0 | NA | 14.07 |
आम्हाला large cap Mutual Fund च्या बाबतीत असं आढळलं की 50 शेअर्स किंवा त्यापेक्षा कमी असणाऱ्या फंडांनी 13.51% सरासरी rolling returns दिले. तर 50-75 शेअर्स असलेल्या फंडांनी 13.05% returns दिले. म्हणजे फरक खूप मोठा नसला तरी, थोडा जास्त फायदा कमी शेअर्स असलेल्या फंडांनी दिला.
Mid-cap Mutual Fund मध्ये किती शेअर्स आहेत?
Mid-cap Mutual Fund मध्ये देखील असेच परिणाम आढळले. खालील टेबलमध्ये ते दाखवले आहे:
| No. of stocks | No. of funds | Avg of 3Y avg rolling returns (% pa) | 3Y avg rolling return (% pa) – Nifty Midcap 150 TRI |
|---|---|---|---|
| 0-50 | 5 | 17.39 | 15.58 |
| 50-75 | 17 | 16.69 | 15.58 |
| 75-100 | 2 | 14.55 | 15.58 |
| Over 100 | 0 | NA | 15.58 |
मिड-कॅप फंडांमध्ये 0-50 शेअर्स असलेल्या फंडांनी 17.39% returns दिले, जे 50-75 शेअर्स असलेल्या फंडांच्या तुलनेत चांगले होते.
Small cap Mutual Funds मध्ये किती शेअर्स आहेत?
Small cap Mutual Funds मध्येही कमी शेअर्स असलेल्या फंडांनी चांगला परफॉर्मन्स दाखवला:
| No. of stocks | No. of funds | Avg of 3Y avg rolling returns (% pa) | 3Y avg rolling return (% pa) – Nifty Smallcap 250 TRI |
|---|---|---|---|
| 0-50 | 4 | 26.14 | 11.78 |
| 50-75 | 14 | 22.22 | 11.78 |
| 75-100 | 2 | 21.71 | 11.78 |
| Over 100 | 1 | 20.14 | 11.78 |
0-50 शेअर्स असलेल्या फंडांनी 26.14% returns दिले, जे 50-75 शेअर्स असलेल्या फंडांच्या तुलनेत जास्त होते.
Flexi-cap Mutual Fund मध्ये किती शेअर्स आहेत?
Flexi-cap फंडांमध्येही हेच ट्रेंड दिसून आले:
| No. of stocks | No. of funds | Avg of 3Y avg rolling returns (% pa) | 3Y avg rolling return (% pa) – Nifty 500 TRI |
|---|---|---|---|
| 0-50 | 9 | 15.87 | 13.74 |
| 50-75 | 15 | 14.69 | 13.74 |
| 75-100 | 0 | NA | 13.74 |
| Over 100 | 0 | NA | 13.74 |
Flexi-cap फंडांमध्येही 50 शेअर्स असलेल्या फंडांनी जास्त returns दिले.
निष्कर्ष
0-50 शेअर्स असलेल्या फंडांनी सरासरी चांगले returns दिले.
तुम्ही कमी शेअर्स असलेल्या फंडांमध्ये गुंतवणूक करण्याचा विचार करू शकता, परंतु एकच घटकावर निर्णय घेणे योग्य नाही. Nippon India Small Cap Fund सारखे फंड, ज्यात 190 पेक्षा जास्त शेअर्स आहेत, चांगले प्रदर्शन करतात, म्हणून हे नेहमीच आवश्यक नाही की कमी शेअर्स असलेले फंडच चांगले असतील.
तुमच्या फंडाच्या पोर्टफोलिओतील शेअर्सची संख्या वाढत असल्यास, त्यामागील कारणांचा अभ्यास करा आणि परफॉर्मन्स तपासून योग्य निर्णय घ्या.
ही पोस्ट वाचा: Mutual Fund SIP मध्ये मोठी चूक? वाचा आणि तुमचा पोर्टफोलिओ सुधारा!