Momentum Funds म्हणजे काय? गुंतवणूक करावी का?

Momentum funds information in Marathi | Momentum funds म्हणजे असे mutual funds जे अशा stocks मध्ये गुंतवणूक करतात ज्यांच्या prices अलीकडेच चांगल्या perform करत आहेत. हे funds stocks निवडण्यासाठी quantitative analysis चा वापर करतात ज्यात पूर्वीचे price movement, trading volume, relative strength इ. समाविष्ट असतात. या funds मध्ये खालील महत्त्वाचे गुणधर्म आढळतात:

• वरती जाणारा market trends: Momentum funds चा उद्देश असे stocks निवडणे आहे ज्यांच्या prices सतत वाढत आहेत.
• Short-term वर फोकस: Momentum funds मध्ये price trends वर लहान कालावधीसाठी लक्ष केंद्रित केले जाते, ज्यामुळे short-term trend capture करण्याचा प्रयत्न केला जातो.
• Dynamic weighting: काही Momentum funds त्यांची portfolio allocation बदलतात जेणेकरून नवीन market conditions मध्ये चांगली संधी मिळू शकेल.
• Active management आणि Passive tracking: काही Momentum funds actively manage केले जातात तर काही Momentum funds ठराविक index ला कॉपी करतात.

Momentum funds मध्ये गुंतवणूक करण्याचे फायदे

• Bull Markets मध्ये High Return ची शक्यता: Strong bull markets मध्ये Momentum funds चांगले perform करू शकतात कारण यामध्ये अशा stocks मध्ये गुंतवणूक होते जे आधीपासूनच upward trend मध्ये असतात.
• जबरदस्त प्रॉफिट: अल्पकालीन आणि मध्यम कालावधीतील growth potential चा फायदा घेऊन profits मिळवण्याची शक्यता जास्त असते.
• Emotional Biases ना कमी करणे: Market trends वर आधारित objective analysis मुळे मनोवैज्ञानिक भावनांमुळे होणाऱ्या चुका टाळता येतात.
• Diversification: Portfolio ला diversified करण्यासाठी Momentum funds मदत करतात आणि market capitalization किंवा इतर traditional value factors वर अवलंबून राहत नाहीत.

Momentum funds मधील रिस्क

• High Volatility Risks: अल्पकालीन trends वर आधारित असल्यामुळे या funds मध्ये volatility जास्त असते आणि market corrections मध्ये नुकसान होऊ शकते.
• Sideways किंवा Bearish Markets मध्ये कमी performance: जर बाजार sideways किंवा bear market मध्ये असेल तर momentum funds ची performance कमी राहू शकते.
• Higher Churn Rates आणि Expense Ratios: सतत stocks खरेदी-विक्रीमुळे transaction costs वाढतात आणि expense ratios देखील जास्त असतात.
• Accurate Timing आणि Extensive Research: गुंतवणूक करताना बाजाराच्या योग्य timing ची आवश्यकता असते आणि सतत market research करावी लागते.

कोणी Momentum funds मध्ये गुंतवणूक करावी?

ज्यांना High Risk पत्करण्याची तयारी आहे आणि अल्प ते मध्यम कालावधीतील growth opportunities मधून फायदा घ्यायचा आहे त्यांच्यासाठी Momentum funds एक चांगला पर्याय असू शकतो. मात्र, Momentum funds मध्ये गुंतवणूक करताना market trends आणि cycles ची समज आवश्यक आहे आणि लहान कालावधीतील fluctuations सहन करता येणे गरजेचे आहे.

Momentum funds चे Tax Implications

• Capital Gains Tax: जर funds मध्ये 1 वर्षापेक्षा कमी कालावधीसाठी गुंतवणूक केली तर STCG (Short Term Capital Gains) tax 20% लागू होतो, तर 1 वर्षापासून जास्त धरल्यास LTCG (Long Term Capital Gains) कर लागतो ज्यामध्ये 12.5% tax लागू होऊ शकतो जर gains ₹1.25 लाख ओलांडली तर.
• Dividends आणि Tax Deduction: या funds मधून मिळणारे dividends DDT (Dividend Distribution Tax) मध्ये येतात आणि ₹5,000 पेक्षा जास्त dividends वर 10% TDS लागतो.

निष्कर्ष

Momentum funds मध्ये गुंतवणूक करणे हे High risk सह High reward ची संधी देते. जर तुम्हाला शॉर्ट मधील fluctuations सहन करता येत असतील आणि तुम्ही actively market trends चे अनुसरण करू शकत असाल, तर हे Momentum funds तुमच्या portfolio ला value-add करू शकतात. नाहीतर यापासून दूर रहा आणि तुमच्या पोर्टफोलियोला पण दूर ठेवा.